結局どれを買えばいい？つみたてNISA銘柄おすすめの選び方

つみたてNISA（積立NISA）では、金融庁が指定する約250本の投資信託の中から投資先を選びます。投資初心者の方からは、「銘柄の違いが分かりにくい」「おすすめはどれ？」という声も聞かれますが、あまり難しく考えることはありません。次の二択でシンプルに考えてみましょう。

つみたてNISAの銘柄は大別すると「株式100%型」「複合資産型」の2種類

つみたてNISAで選べる銘柄（投資信託、一部ETF）は、大別すると2つのタイプがあります。

株式100%型	145本
株式●%＋債券●%といった複合資産型	103本

※2023年9月11日時点

「株式100%型」とは、皆さまから託されたお金をすべて株式に投資して、利益を得ようとする投資信託のことです。

一方、「複合資産型」とは、株式に債券やリート（不動産）といった様々な資産を組み合わせて、利益を得ようとする投資信託のことです。株式一本に偏らず均整のとれた状態から、別名「バランス型」とも呼ばれます。

一般的に、債券は株式に比べてリスクとリターンが低く、かつ逆の値動きをする傾向（株式が下落する場面では債券が上昇、株式が上昇する場面では債券が下落）があることから、リスクを抑えた安定運用を望むのであれば、「複合資産型」を選ぶのがおすすめです。反対に、リスク高めでハイリターンを狙うのであれば、「株式100%型」を選ぶとよいでしょう。

リスクを抑えた安定運用なら「複合資産型」

ここからは、「複合資産型」の選び方についてご説明いたします。「複合資産型」の投資信託は、それぞれの銘柄で資産配分が異なります。例として、「楽天・インデックス・バランス・ファンドシリーズ」の資産配分をみてみましょう。

銘柄名	株式	債券
楽天・インデックス・バランス・ファンド（株式重視型）	70%	30%
楽天・インデックス・バランス・ファンド（均等型）	50%	50%
楽天・インデックス・バランス・ファンド（債券重視型）	30%	70%

株式と債券の割合が、それぞれ違いますよね。いずれも「株式100％型」よりリスク低減が期待できますが、株式の割合が低ければ低いほど、よりリスクを抑えることが可能です。

どちらを選ぶか、万人受けする正解はありません。とことんリスクを抑えたいなら債券重視型のように債券の割合が大きいものを選びましょう。ただし、リスクとリターンは比例します。リスクを抑えると見込みリターンも抑えられてしまいますので、注意しましょう。

ちなみに、株式・債券の他に、リート（不動産）に資産配分する銘柄も存在しますが、リート（不動産）は株式と同じ値動きをしやすいので、安定運用という意味では必ずしも組み入れる必要はないと思います。

つみたてNISA
「複合資産型」投資信託の利回りランキング（2023年8月）

● 債券比率：50%より下

順位	運用銘柄名	3年積立 利回り	信託 報酬
	ハッピーエイジング 20	32.70%	1.61700%
	フィデリティ・ターゲット・デート・ファンド（ベーシック） 2060	28.97%	0.29260%
	NZAM・ベータ 米国2資産（株式+REIT）	28.85%	0.40700%

● 債券比率：50%

順位	運用銘柄名	3年積立 利回り	信託 報酬
	セゾン・グローバルバランスファンド	18.55%	0.49500%
	SMT 世界経済インデックス・オープン	17.35%	0.55000%
	世界経済インデックスファンド	17.23%	0.55000%

● 債券比率：50%より上

順位	運用銘柄名	3年積立 利回り	信託 報酬
	ドイチェ・ETFバランス・ファンド	19.49%	0.25850%
	SMT 世界経済インデックス・オープン（債券シフト型）	14.35%	0.49500%
	三井住友・DCターゲットイヤーファンド2040（4資産タイプ）	12.52%	0.46200%

※本ランキングの対象は設定日より3年以上経過したつみたてNISA対象銘柄のうち、当サイトに掲載している金融機関で取り扱いのある銘柄のみとなっています。

複合資産型を多く取り揃えている金融機関

なお、つみたてNISAができる金融機関の中で、複合資産型を多く取り揃えているのは次の6社となっています。

楽天証券	87本	SBI証券	86本
auカブコム証券	85本	松井証券	85本
SMBC日興証券	75本	マネックス証券	75本

※つみたてNISAナビ調べ（2023年9月11日時点）

リスク高めでハイリターンを狙う運用なら「株式100%型」

次に、「株式100％型」の選び方について説明します。「株式100％型」はまず、どの国の株式に投資するか決めましょう。一般的には、「国内株式」「外国株式（先進国）」「外国株式（新興国）」の順でリスクが低い傾向にあります。

どの国の株式に投資するか決めたら、必ず類似銘柄と信託報酬を比較してください。なぜなら、「株式100％型」の場合、パッケージは違っても中身はほとんど変わらない類似銘柄が数多くあるからです。

銘柄名	信託報酬
SBI・iシェアーズ・TPOIXインデックス・ファンド	0.06380%
＜購入・換金手数料なし＞ニッセイTOPIXインデックスファンド	0.14300%
eMAXIS Slim 国内株式（TOPIX）	0.14300%
はじめてのNISA・日本株式インデックス（TOPIX）	0.14300%
iFree TOPIXインデックス	0.15400%
Smart-i TOPIXインデックス	0.15400%
東京海上セレクション・日本株TOPIX	0.15400%
My SMT TOPIXインデックス（ノーロード）	0.15400%
三井住友・DCつみたてNISA・日本株インデックスファンド	0.17600%
たわらノーロード TOPIX	0.18700%
つみたて日本株式（TOPIX）	0.19800%
SMT TOPIXインデックス・オープン	0.40700%
eMAXIS TOPIXインデックス	0.44000%
野村インデックスファンド・TOPIX	0.44000%
ニッセイTOPIXオープン	0.55000%

※2023年8月末日時点

上表の銘柄は、いずれも東証一部上場の全銘柄を対象とする株式指数「TOPIX（東証株価指数）」に合わせて値動きする銘柄です。同じ値動きをする銘柄にもかかわらず、信託報酬（私たちが負担する手数料）に差があることがお分かりいただけると思います。類似銘柄であれば、信託報酬に安かろう悪かろうはありません。安いものを選ぶことをおすすめします。

つみたてNISA
「株式100%型」投資信託の利回りランキング（2023年8月）

順位	運用銘柄名	3年積立 利回り	信託 報酬
	eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）	38.20%	0.09372%
	SBI・V・S&P500 インデックス・ファンド（SBI・V・S&P500）	37.94%	0.06380%
	つみたて米国株式（S&P500）	37.91%	0.22000%
	フィデリティ・米国優良株・ファンド	37.91%	1.63900%
5	iFree S&P500インデックス	37.88%	0.22000%
6	上場インデックスファンド米国株式（S&P500）（上場S&P500米国株）	37.87%	0.06600%
7	SMBC・DCインデックスファンド（S&P500）	37.78%	0.09680%
8	NZAM・ベータ S&P500	37.61%	0.22000%
9	iシェアーズ 米国株式（S&P500）インデックス・ファンド	37.53%	0.06380%
10	Smart-i S&P500インデックス	37.17%	0.24200%

※本ランキングの対象は設定日より3年以上経過したつみたてNISA対象銘柄のうち、当サイトに掲載している金融機関で取り扱いのある銘柄のみとなっています。

株式100%型を多く取り揃えている金融機関

なお、つみたてNISAができる金融機関の中で、株式100%型を多く取り揃えているのは次の6社となっています。

SBI証券	117本	auカブコム証券	115本
松井証券	112本	楽天証券	105本
マネックス証券	102本	SMBC日興証券	83本

※つみたてNISAナビ調べ（2023年9月11日時点）

自分のリスク許容度を高く見積もらないこと

最後に、老婆心ながら一言付け加えると、ご自身のリスク許容度はなるべく控えめに見積もるようにすると後悔がないでしょう。

というのも、つみたてNISA（積立NISA）では20年の長期投資を前提に、「貯めながら増やす」を実践することになります。途中、市場の荒波（いわゆる暴落）に遭う可能性もあるでしょう。その時、冷静に対処できるだけのリスクでないと、つみたてNISAから途中リタイアしてしまい、結果的に資産を増やせないことも……。

どんな状況でも投げ出さず続けることができる、それがリスクとの正しい付き合い方です。こちらもあわせて、つみたてNISA銘柄選びの参考にしてください。